【明報專訊】美國財長保爾森發表30年代大蕭條以來最大金融體系改革方案，包括加強聯儲局監管範圍及權力、合併及成立新監管機構，旨在精簡架構及加強監管。但由於受業界反對，並要由民主黨控制的國會通過，將遇上巨大阻力。

保爾森公布的改革方案名為《監管改革藍圖》，報告共218頁，早於去年8月次按危機爆發前兩個月便開始草擬。保爾森說改革方案針對複雜的長期問題，並非旨在就目前樓市及按揭危機提出相應建議。

保爾森重點指出，目前監管銀行、投資銀行及保險公司的架構已「過時」，聯儲局應擴大對銀行以外的金融機構的監管。

計劃規定金融市場應由單一家機構(即聯邦儲備局)監管，維持金融制度平穩。

聯儲局將成市場穩定監管者

方案提議，聯儲局將獲得所需權力，成為擔任市場穩定的監管者，監管範圍會從銀行擴大到投資銀行、保險公司、對沖基金和私人投資基金。聯儲局將有權要求所有金融機構提供金融活動全面資料；還有權與其他監管機構合作，制定行為守則。

方案也區分該局「正常」貼現窗功能，與「穩定市場」時向其他機構借貸功能。

保爾森亦計劃新設按揭監管委員會(MOC)，審核各大按揭機構的借貸活動，並釐訂貸款標準。方案也提出，合併證券交易委員會和商品期貨交易委員會；及把儲蓄機構監理署併入貨幣監理局。

但保爾森大部分建議要由民主黨控制的國會通過。專家指布殊政府如同跛腳鴨，擔心方案遇到國會及受影響機構巨大阻力，例如保爾森建議關閉儲蓄管理局(OTS)，功能歸入貨幣監管局(OCC)，便就不被外界看好，因為未獲業界支持。

保爾森也強調，提出金融監管改革方案，並非針對目前動盪市況，而是要解決長遠、複雜的問題，所以方案需要詳盡的討論，不需急於在今個月甚至今年內完成。

因此他認為，新方案的有關措施應在金融市場渡過困難後，才落實執行，反映他顯然也知道，新方案將會遭受阻力。

美英共同小組應付金融危機

英國《金融時報》報道，保爾森上周曾與英國財相戴理德(Alistair Darling)，就聯手處理金融危機達成協議，其核心內容是設立一個由兩國財政部及監管機構高層官員組成的共同工作小組，小組將審視監管評級機構的角色，以及研究金融機構如何改善複雜投資產品的透明度等。